3. Élimination des entreprises zombies et d’autres mesures visant à éliminer les capacités excédentaires et à accélérer le développement du marché de la climatisation centrale des refroidisseurs à vis refroidis par eau.

3. L’élimination des « entreprises zombies » et d’autres mesures visant à éliminer les capacités excédentaires, accélèrent le développement du marché de la climatisation centrale des refroidisseurs à vis refroidis à l’eau. Avec le déclin continu de la capacité des refroidisseurs centrifuges et l'amélioration constante de la rentabilité des refroidisseurs à spirale, les refroidisseurs à vis refroidis par eau, autrefois fermement situés au milieu et à l'extrémité supérieure de l'échelle, ont réalisé un « bon départ ». Ce fut une attaque dévastatrice contre le bromure de lithium qui a rongé le dernier bastion des refroidisseurs à piston – une « purge » du marché de la climatisation centrale qui a été bien plus brutale et excitante que vous ne l’imaginez.
I. Refroidisseurs à piston : la fin d'une époque
Les unités de refroidissement réciproques étaient autrefois la force dominante dans le secteur de la réfrigération de petite et moyenne taille, mais elles sont aujourd'hui en déclin.
Les chiffres ne mentent pas. La part de marché des refroidisseurs à piston est gravement érodée par les refroidisseurs à rouleaux et les refroidisseurs à vis et a complètement quitté le marché résidentiel pour survivre uniquement dans les secteurs commercial et industriel. La majorité des unités ont une capacité de refroidissement inférieure à 350 kilowatts et la proportion de pompes à chaleur continue d'augmenter, ce qui suggère que des technologies plus efficaces les éloignent du courant dominant.
Les défauts fatals des refroidisseurs alternatifs sont : de nombreuses pièces, de nombreux composants vulnérables, une maintenance complexe ; les unités à faible capacité de refroidissement, les grands projets qui nécessitent le fonctionnement de plusieurs unités en parallèle, entraînant une flambée des coûts d'investissement et d'exploitation ; fortes vibrations et pulsations notables du flux d'air dues au mouvement alternatif ; Dans le monde d’aujourd’hui axé sur l’efficacité énergétique, ces faiblesses inhérentes sont presque fatales.
Ironiquement, la taille du marché chinois des refroidisseurs alternatifs ne devrait atteindre que 5,58 milliards de yuans en 2025, soit une légère baisse de 6,1 %, correspondant à une taille de marché d'environ 340 millions de yuans. La concentration du marché des trois premiers a grimpé à 78,2 %, Grid (28,4 %), Midea (19,1 %) et Haier Smart Home (16,7 %) représentant près de 80 % du marché. Les marques de compresseurs de petite et moyenne taille qui ne disposent pas de capacités indépendantes de R&D en matière de compresseurs sont confrontées à une énorme consolidation du marché.
Les refroidisseurs alternatifs n’ont été « tués » par personne, mais par leurs propres limitations techniques.
ii. Bromure de lithium : une faiblesse fatale dans un halo d'économie d'énergie
Si le déclin des moteurs à pistons était le résultat inévitable d’une itération technologique, le sort des unités au bromure de lithium relève plutôt du « ce qui réussit échouera ».
Quel est le principal argument de vente des unités au bromure de lithium ? L'utilisation des gaz d'échappement industriels et de la chaleur résiduelle pour le refroidissement et le chauffage semble être une option dans le cas du « double carbone » (dioxyde de carbone, émissions et séquestration du carbone). Pendant des années, Ebara a maintenu sa position de leader sur le marché du bromure de lithium, avec une part de marché de plus de 30 %, tandis que Shuangliang Energy Saving détient une solide part de marché de 25 %. En 2025, Shuangliang a continué à dominer le marché avec une diminution de 14,2 % d'une année sur l'autre de la taille du marché des unités de bromure de lithium, acquérant avec succès des projets de référence tels que la récupération de post-chaleur des turbines GT à Datang Gaojing et une base de fabrication intelligente pour Xiaomi.
Sous le halo, cependant, le talon d'Achille du bromure de lithium est tout aussi choquant.
Premièrement, cela permet d’économiser de l’électricité, mais pas d’énergie. Les refroidisseurs au bromure de lithium sont alimentés par l'énergie thermique et, même s'ils consomment moins d'électricité, ils sont également moins efficaces thermiquement et consomment plus de gaz. Alors que les prix du pétrole montent aujourd’hui, la rentabilité de son exploitation a chuté de façon spectaculaire. Selon les premières analyses de l'industrie, lorsque le rapport électricité/gaz est d'environ 1 : 3,3, les refroidisseurs au bromure de lithium fonctionnent à peu près au même coût que les réfrigérateurs, tandis que le rapport électricité/gaz est d'environ 1 : 3,3, ce qui est souvent difficile à respecter dans la réalité.
Deuxièmement, il existe des caractéristiques intrinsèquement « haut de gamme ». La solution aqueuse de bromure de lithium est très corrosive pour l'acier au carbone et les équipements fonctionnent sous vide pendant de longues périodes ; même une petite quantité d’intrusion d’air peut réduire la capacité de refroidissement et nécessiter une étanchéité extrêmement élevée. La cristallisation peut également se produire à une concentration ou à une température trop élevée, et ces défauts inhérents font que les refroidisseurs au bromure de lithium ont généralement une durée de vie plus courte que les refroidisseurs à compresseur, ce qui entraîne des coûts de maintenance élevés.
Troisièmement, le plafond du marché est trop bas. Les refroidisseurs au bromure de lithium représentent moins de 2 % du marché total de la climatisation centrale. La capacité du marché pour l’ensemble de l’année 2025 a chuté de 17,1 % sur un an pour atteindre un niveau record, menée par les refroidisseurs au bromure de lithium.
En « éliminant progressivement » le bromure de lithium, les refroidisseurs à vis refroidis par eau écrasent essentiellement un « roi du marché de niche » avec une technologie plus sophistiquée, des coûts de vie complets inférieurs et une applicabilité plus large. Lorsque la charge IPLV des refroidisseurs à vis refroidis par eau à fréquence variable est proche de la norme d'efficacité énergétique primaire, l'avantage différentiel de l'utilisation de la chaleur résiduelle du bromure de lithium est rapidement atténué lorsque la précision du contrôle de température du refroidisseur à vis refroidi par eau à fréquence variable est considérablement réduite.
III. Refroidisseurs à vis refroidis à l'eau : une contre-attaque désespérée
Ironiquement, les refroidisseurs à vis refroidis par eau appartenaient autrefois au passé.
Les ventes de refroidisseurs à vis refroidis à l'eau ont chuté de 9,8 % d'une année sur l'autre au premier semestre 2024. La miniaturisation continue des refroidisseurs centrifuges à suspension d'air, l'augmentation de la capacité de refroidissement du compresseur scroll et la combinaison flexible de systèmes multi-composants... les multiples pressions de remplacement placent les refroidisseurs à vis refroidis à l'eau dans une position délicate. Installation lourde, investissement initial élevé et demande de tours de refroidissement et de salles des machines dédiées – ces attributs « lourds en actifs » semblent incompatibles avec la vague de modularité et de légèreté.
Mais au lieu de rester les bras croisés, le compresseur à vis refroidi par eau a choisi la voie la plus agressive, utilisant son positionnement « polyvalent » pour rivaliser avec les compresseurs à pistons situés en dessous et les compresseurs au bromure de lithium au-dessus.
Les avantages structurels des compresseurs à vis refroidis par eau Les compresseurs changent presque les règles du jeu pour les compresseurs à piston :
Le compresseur à piston a peu de pièces mobiles, moins de 10 %, un taux de défaillance et une longue durée de vie. La régulation de réglage en continu se situe dans la plage de 10 % à 100 %, une certaine efficacité de charge et un effet d'économie d'énergie sont importants. La dégradation des performances du compresseur diminue la plage de charge de 25 % à 50 %, le taux de compression est une valeur EER élevée, un mouvement circulaire fluide sans phénomène de phénomène de "surtension" lorsque le piston est en marche à faible charge.
Avec des marques nationales telles que Beauty, Haier, Gree, TICA, Zhejiang Guoxiang, Dongan et d'autres qui améliorent continuellement leur part de marché grâce à des stratégies de tarification flexibles et des performances de produit optimisées, l'espace de survie des refroidisseurs à piston a été réduit à ses limites.
Up : L’empiètement du bromure de lithium sur les applications industrielles
le bromure de lithium était autrefois irremplaçable dans le domaine de la récupération de chaleur industrielle. Cependant, les refroidisseurs à vis refroidis par eau - en particulier les refroidisseurs à vis refroidis par eau à fréquence variable - utilisent une combinaison de « refroidissement électrique + récupération de chaleur » pour franchir la barrière.
Le marché mondial des refroidisseurs à vis refroidis par eau à fréquence variable a atteint 1,341 milliard de dollars en 2025 et devrait atteindre 1,93 milliard de dollars d'ici 2032, à un taux de croissance annuel composé de 5,4 %. La technologie à fréquence variable permet à l'unité d'atteindre des taux d'efficacité énergétique très élevés sous faible charge. Combinées aux capacités de recyclage thermique, leurs performances économiques globales dans des scénarios tels que les centres de données et les usines commencent à remettre en question les domaines traditionnels du bromure de lithium.
Même si Shuangliang reste un lointain leader en matière d'efficacité énergétique, avec une part de marché de plus de 25 % pour les batteries lithium-ion en 2025, sa baisse de 14,2 % d'une année sur l'autre a sonné l'alarme. Avec des refroidisseurs à vis à fréquence variable répondant à leurs normes d'efficacité énergétique de niveau IPLV (Integrated Product Value) et avec une conception modulaire qui adapte de manière flexible une capacité de refroidissement de 300 kW à plusieurs milliers de kW, la notion de refroidisseurs au bromure de lithium « économisant de l'argent en utilisant la chaleur résiduelle » échoue de plus en plus à impressionner les clients soucieux de leur budget.
IV. INTRODUCTION Matthieu : La « saison des récoltes » des grandes marques Les gagnants ultimes de ce bouleversement du marché ne sont pas ceux qui ont une approche technologique unique, mais ceux qui ont plusieurs approches à la fois.
L'effet Matthew du plus fort s'intensifie rapidement sur le territoire de la marque des refroidisseurs. Des avantages plus forts en matière de chaîne d'approvisionnement, des économies d'échelle et des avantages de canal plus importants, des marges bénéficiaires plus élevées, de meilleures capacités de développement de produits et de contrôle des coûts ont tous conduit à une concentration des ressources du marché dans les principales entreprises, en particulier les marques nationales.
Parmi les marques étrangères, Carrier, McQuay, Johnson Controls York, Dunham-Bush et Trane continuent de dominer le marché haut de gamme. Dans les marques nationales, Midea, TICA, Haier, Gree, Zhejiang Guoxiang, Dongan et d'autres marques ont rapidement réduit l'écart grâce à l'innovation technologique. Sur les marchés caractérisés par des barrières techniques élevées, comme les systèmes sans huile, et des marchés d'applications de procédés relativement fermés, la concurrence féroce entre les principales entreprises entraîne une augmentation significative de la concentration du marché.
Au niveau régional, l'est de la Chine, le sud de la Chine et le nord de la Chine restent les principaux champs de bataille pour les compresseurs à vis refroidis à l'eau, avec un développement constant dans le centre et le sud-ouest de la Chine et une activation dans le nord-ouest et le nord-est de la Chine. Notamment, les marques locales pénètrent rapidement dans ces régions avec des stratégies de prix flexibles et des capacités d'exécution de projets flexibles, qui constituent le maillon faible des marques de compresseurs à piston et de bromure de lithium.
V. La fin : non pas l’extinction, mais « l’inclusion »
Il faut reconnaître que les compresseurs à piston ne disparaissent pas complètement et qu'il reste encore une place pour les compresseurs à piston à basse température et dans les petites puissances de 30 à 350 kW. Le bromure de lithium ne sera pas complètement éliminé – ses avantages en matière d’économie d’énergie restent irremplaçables compte tenu de l’abondance de chaleur perdue par l’industrie.
Cependant, sur le marché traditionnel de la climatisation centrale, les refroidisseurs à vis refroidis par eau - en particulier les convertisseurs - ont stratégiquement encerclé les deux technologies. Avec une couverture de capacité de refroidissement plus large, une efficacité de charge partielle plus élevée, des coûts de cycle de vie inférieurs et une meilleure adaptabilité aux scénarios, il a poussé les refroidisseurs à piston sur le « marché marginal » et le bromure de lithium sur le « marché de niche ».
Il ne s’agit pas d’une bataille à faire ou à mourir, mais d’une « incorporation » discrète.
Les refroidisseurs à vis refroidis par eau à fréquence variable atteindront 1,9 milliard de dollars d'ici 2026. La part de marché des marques nationales continue de grimper, les trois plus grandes entreprises représentant près de 80 % du CR3. Ce à quoi nous assistons n’est pas une victoire pour un type particulier de refroidisseur, mais l’inévitable histoire de l’industrie centrale de la climatisation, de « l’épanouissement » à la « consolidation de l’oligopole ».
L’époque des refroidisseurs à piston est révolue. L’âge d’or du bromure de lithium est révolu. Le « nettoyage » des compresseurs à vis refroidis à l'eau ne fait que commencer et n'en est que le chapitre le plus passionnant.